露ウクライナ戦争の影に隠れたロシアのタバコ市場
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露ウクライナ戦争の影に隠れたロシアのタバコ市場
ロシアとウクライナの紛争は1年以上続いている。 これまでに欧州と米国はロシアに対して十数回の制裁を導入している。 その深刻さは前例のないものです。 将来的には、西側諸国が共同して、より強力かつ広範囲にわたる制裁を発動する可能性も排除されない。 しかし、これが市場に引き起こしたパニックは薄れてきました。 それでは、タバコ産業に関してロシア市場の現状はどうなっているのでしょうか? これは中国のタバコ産業にどのようなチャンスをもたらすでしょうか?
ロシアのタバコ王が制裁を受ける
ロシアとウクライナの戦争開始以来、欧州と米国は軍事産業、航空宇宙、通信、金融、経済、テクノロジーなどの業界の企業や個人を巻き込んで対ロシア制裁を強化している。 最近では、タバコ産業に関係する個人にも制裁が拡大されました。 イーゴリ・ケサエフ氏は「ロシアのウクライナ侵略を支援した」としてEU、英国、米国から制裁を受けている。
イーゴリ・ケサエフ氏については、ロシアのタバコ市場の大手販売会社であるマーキュリー・グループの共同所有者である。 Mercury Group は、ロシアにおける高級品の現地開発および販売代理店でもあります。 2000 年代初頭の経済成長期には、多くの国際ブランドがロシア市場に参入するのに役立ちました。 ケサエフ氏は2022年、フォーブス誌によりロシアで35番目に裕福な人物としてリストされ、機関銃、対戦車兵器、対空兵器を生産するヴァ・デグチャレフ工場の主要株主であり、その一部はウクライナの戦場で使用された。 2022 年 4 月現在、ケサエフはマーキュリー グループ傘下の合弁商社であるメガポリスの取締役会長も務めています。
ケサエフ氏は1990年代初頭にタバコ産業で働き始めた。 フォーブス・ロシアのウェブサイトに掲載された2014年のこの大物実業家のプロフィールによると、ソ連崩壊に伴い、自社製品をロシア市場に投入したいと考えた国際的なタバコ会社がケサエフと提携した。 時間が経つにつれて、ケサエフは地域の競合他社を買収することで、ロシア最大のタバコ販売会社であるメガポリスを設立した。 2022 年までに、メガポリスは全国の 160,000 の小売店にサービスを提供します。
さらにケサエフ氏は、ウクライナでのタバコ事業に参加するためメガポリス・ウクライナ支店を設立した。 2014年にウクライナの親ロシア派のヴィクトル・ヤヌコビッチ元大統領が打倒され、ロシアがクリミアを占領した後、ウクライナ当局は経済のあらゆる分野でロシア企業を精査し始めた。
ウクライナ独占禁止委員会によると、当時、メガポリス・ウクライナはウクライナのタバコ流通市場の99パーセントを支配していた。 キエフは２０１６年、ケサエフ氏の不特定の行動がウクライナの国家安全保障を脅かすとして制裁を発動した。 その後、ウクライナの上級検察官はケサエフ氏がロシアの支援を受けた分離主義団体に武器を供給し「テロリスト集団」を支援したと非難した。
多国籍タバコ会社のジレンマ
国際経営開発研究所の調査によると、多くの西側企業は露ウクライナ戦争勃発当初、即時ロシアから撤退すると誓ったが、2022年末までにロシア市場から撤退したのはEUとG7の9％未満だった。 これは、政府がロシアにおける外国企業の資産評価や新たな所有者の配当やキャッシュフローを決定する権利を有するという規定を含む新たな規制がロシアに導入されたためで、多国籍企業が財務的に大きな打撃を受けずに存続することが困難になっている。 ロシア市場から撤退する。
タバコ産業に関する限り、ロシアは喫煙率が高く、消費者は電子タバコや加熱式タバコ製品を受け入れており、タバコ産業にとって常に巨大な市場となっている。
ロシア政府が導入した新たな規制は、確かに多国籍タバコ会社をジレンマに陥らせている。 両国間の戦争が勃発した直後、インペリアル・ブランズはロシア事業を現地パートナーに売却し、年間利益に4億6,300万ドルの打撃を与えた。 日本たばこ産業はロシア市場への投資と拡大を停止しているが、現時点では撤退する予定はない。 ブリティッシュ・アメリカン・タバコ（BAT）はロシア市場のほぼ4分の1を支配している。 両国間の戦争勃発以来、同社はロシアとベラルーシのタバコ市場から2023年に撤退すると発表し、ロシアの販売代理店と事業売却に向けて綿密な交渉を進めてきたが、大きな進展はなかった。
ロシアでの新規則の施行以来、フィリップ・モリス・インターナショナルのヤチェク・オルチャク最高経営責任者（CEO）は株主価値を回復する責任があると述べ、クレムリンからの厳しい条件で会社を売却するよりもロシアに残しておくことを望んでいると述べた。 フィリップ・モリス・インターナショナルによるロシア事業売却の試みは行き詰まっており、少なくとも3人の「真剣な」潜在的買い手との交渉は行き詰まっている。 提示価格は明らかにされていないが、フィリップ・モリス・インターナショナルは国内に25億ドル相当の資産を保有していることが同社の提出書類で明らかになった。 2022 年のフィリップ モリス インターナショナルの収益は 317 億米ドルとなり、そのうち 8% はロシアとウクライナの市場から得られます。
ロシアの規制環境の大きな変化を受けて、フィリップ モリス インターナショナルは、より持続可能なウクライナへの復帰を検討しており、現在、ウクライナでの生産を再開する選択肢を検討中です。 フィリップ モリス インターナショナルは以前、進行中の戦争による安全上の懸念からハリコフ工場での生産を停止していた。 ウクライナのブランドの一部は現在、臨時の取り決めに基づいてインペリアル・ブランドによって生産されている。 しかし現在、フィリップ モリス インターナショナルはウクライナに独自の代替生産施設の建設に取り組んでいます。 主な理由は 2 つあります。1 つは、フィリップ モリス インターナショナルがウクライナで自社製品を生産したいためであり、もう 1 つは、戦争中であっても同社がウクライナへの投資に注力していることを示すためです。
中国の電子タバコ企業にチャンス
多国籍タバコ会社はロシア市場から完全に撤退していないが、ロシアで事業を展開する外国電子タバコブランドの数は徐々に減少している。 ロシアのタバコ産業は外国ブランドの支援と投資に大きく依存しているため、ロシアのタバコ市場では製品が大幅に不足し、価格が高騰しているため、中国製電子タバコにはロシアで成長するチャンスがある。
2021年末の時点で、ロシアには電子タバコを販売する店が5軒以上あり、その中にはモスクワ地方の1,100軒以上がある。000 不動産プラットフォームDNA REALTYのデータによると、ロシアのタバコ店の数は2022年に少なくとも20％増加し、利益のほとんどは電子タバコの販売から得られるという。 電子タバコは、全喫煙者の6.8％がベイパーを占めるロシアのタバコ市場の代替品として大きな可能性を秘めている。 ロシアは米国、欧州に次ぐ世界第３位のENDS輸入国である。
中国は世界の電子タバコ市場の90％を占めている。 2021年の中国の対ロシア輸出は825億ルーブルに達する。 今年は35％成長して1110億ルーブルに達する可能性があり、将来的には大きな可能性がある。
