デンマークのタバコ大手STGがマック・バレン・タバコを7,670万ドルで買収し、世界市場での地位を強化

デンマークのタバコ大手STGがマック・バレン・タバコを7,670万ドルで買収し、世界市場での地位を強化

デンマークのスカンジナビア・タバコ・グループ（STG）は、ハルバーグ社とマック・バレン・タバコ社を5億3500万デンマーククローネ（約7670万米ドル）で買収することで合意したと発表した。現金と借入金で資金調達されるこの取引により、STGの世界のパイプタバコ市場での地位が大幅に強化され、完全統合された場合にはグループの利益率と株主価値が増加すると期待されている。

デンマークのスカンジナビア・タバコ・グループ（STG）は6月27日、公式ウェブサイトで声明を発表し、ハルバーグとの間で、条件に従い同社のマック・バレン・タバコ社（Mac Baren Tobacco Co.）の全株式を買収することで合意したと発表した。

この取引は、負債なしの現金ベースで 5 億 3,500 万デンマーククローネ (約 7,670 万米ドル) と評価されます。買収資金は現金と負債の組み合わせで調達されます。

Mac Baren Tobacco Company は 1826 年に設立された家族経営の会社です。同社のポートフォリオには、Mac Baren、Amphora、Holger Danske などのパイプ タバコ ブランドのほか、Amsterdamer、Choice、Opal などの細切りタバコ ブランドが含まれます。同社はまた、ACE および GRITT ブランドのニコチン バッグも製造、販売しています。

Mac Baren 社の製品は 74 か国で販売されており、純売上高の大部分は主に米国、デンマーク、ドイツで発生していますが、その他の主要市場としては英国、フランス、スペイン、イタリアなどがあります。同社はデンマークのスベンボーに本社を置き、デンマークと米国バージニア州リッチモンドに生産拠点を置いています。現在、同社には約 200 人のフルタイム従業員がいます。

報告書によると、マック・バレンの2024年4月の年間純売上高は7億2,300万デンマーククローネ（1億300万ドル）に達し、EBITDA（利子、税金、減価償却費控除前利益）は8,500万デンマーククローネだった。ニコチンパウチ事業は純売上高の約20％を占めたが、EBITDAにはわずかに寄与し、損失となった。

STG CEO のニールス・フレデリクセン氏は次のように述べた。

「マック・バレン社の買収により、喫煙用タバコ事業の強化に向けた重要な一歩を踏み出せたことを嬉しく思います。この買収により、世界のパイプタバコ市場における当社のすでに確立された地位が強化され、消費者にとって最も魅力的な製品が拡大するでしょう。」

Halberg A/S取締役会会長のトルベン・ソレンセン氏は次のように述べています。

「スカンジナビア・タバコ・グループは、幅広い専門知識、愛されるブランド、熟練した従業員を擁する強力な企業を買収します。1826年の創業以来、マック・バレンの中核となるDNAは、新たな機会に注力し、最適な競争力を確保することです。このことを考慮すると、同社がデンマークの手に残ることは賢明な動きであり、マック・バレンとハルバーグにとって特に喜ばしいことです。これが最善の解決策です。」

STGは、マック・バレン・タバコ買収の影響を除いた2024年通期の財務ガイダンスに変更はないと述べた。買収の財務的影響は、統合計画期間の完了後すぐに発表される。統合計画期間は最大120日かかると見込まれている。完全に統合されると、この取引はグループの利益率、1株当たり利益、投資収益率の向上につながると予想される。取引が成立すれば、グループのレバレッジ（純有利子負債/EBITDA）は一時的に目標レバレッジの2.5倍を超える。この取引は、最大8億5,000万デンマーククローネ（1億2,000万ドル）の保留中の自社株買いプログラムには影響しない。